原版书后习题reading19的第13题，第一个characteristic 为什么factors相关性低？

原版书后习题reading19的第五小题，选项c的approach具体是怎么操作的？

老师，Reading42原版书课后题中第21题，为什么用direct capitalization 方法计算时，算出的的NOI为什么不用乘以（1+g)?

原版书后习题reading24的32小题，答案那个公式是否有误？计算了两遍2×0.867²？

可转债的 straight value是什么意思？premium over straight value 怎么理解？谢谢老师

原版书后习题reading24第23小题，第一个statement指的maturity mismatch是什么？carry trade 什么时候有什么意思没有这种情况？谢谢！

衍生品，reading39，原版书课后题第6题，问什么情况下short position亏损。这个问题其实可以转换成，什么时候long position赚钱对吧？***老师讲的思路，是根据我截图里面第一个公式，无风险利率上升的时候，V（long）赚钱，这个明白。不过纪老师教过我们一个通用公式，也就是我截图里第二个公式，从这个公式看，无风险利率上升，V（long）像是亏损的呢。希望老师帮忙理一下思路，感谢！

衍生品，reading39，原版书课后题第6题，问什么情况下short position亏损。这个问题其实可以转换成，什么时候long position赚钱对吧？***老师讲的思路，是根据我截图里面第一个公式，无风险利率上升的时候，V（long）赚钱，这个明白。不过纪老师教过我们一个通用公式，也就是我截图里第二个公式，从这个公式看，无风险利率上升，V（long）像是亏损的呢。希望老师帮忙理一下思路，感谢！

请问C为什么不对呢？If inventory level is decreasing-->liquidation-->LIFOR should decrease. 只是因为C不是most likely answer?

不含权债，的2、3结论不理解。结论2中：为什么10年期债券的KRD在10年spot rate是最大，其他8年、6年的spot rate的KRD都是零？结论3：为何coupob很小的债券，在10年spot rate是正，其他2、6、8年spot rate的KRD都是负的，对应的是截屏3，我不理解……