对put option，underlying asset 价格下跌时，option价格下降得比underlying asset上升option 价格上升得多。那对于call option呢？哪种情况价格变动大呢？为什么呢？

老师，请问第六题为何选A

个人ips return， TIA到底要不要算当年的工资和生活费？ 谢谢

老师，Non -SRO一般指哪些机构？

老师 这里还款来源的Asset是指所有银行的资产还是指Asset pool里的资产？

老师，想请问在时间序列分析中，怎么理解协方差平稳？序列相关检验，随机游走与协方差平稳，条件异方差，协整这几个之间的关系？还有就是题目给出残差的自相关系数表该怎么理解和利用这3列数据？

case4第二题，为什么不考虑other operating expense？

项的minus改成plus才是对的。见此题英文解释。

还有一个问题 价格下行，卖掉一个贵的合约 买入一个便宜的合约 可以赚钱 那为什么会有人买贵的合约呢？是因为短期需要？

不太明白转仓的过程，现货的价格指的是一开始合约到期的执行价格吗？然后因为想继续保持头寸，而不完成交易 展期成一个新的future？是这样一个过程吗？能不能麻烦老师举一个完整的例子，不是做金融的，对于头寸 便宜的合约 贵的合约 不知道实际含义 不理解啊