老师你好，课后题Reading 45， 7题，这个题目的解法我看懂了。 但是概念还是有一些混淆。 题目中给的是865，应该就是在t=0时刻是确定t=3时刻可以以865的价格买入期货。 然后给了near term futures的价格是877， 1. 这个near futures的价格就是接近t=3时刻购买t=3时刻的期货价格么？ 是不是就可以基本理解成t=3的现货价格？ 2. farther term futures是883，这个farther term futures我的理解是站在将近t=3的时间点上，看三个月之后的期货价格。 3. 这面还有一个price return的概念，公式是（current price - previous price）/previous price，这个current price，指的是t=3，或者将近t=3时刻的市场现货价格？ 或者是t= 3时刻的near term future price。 4. 我个人认为由于near term future price非常接近到期日，所以是不是可以理解成就是现货价格？

麻烦哪位老师： 帮我解答一下这道题

最后一题，30分钟的时候，老师说是除以实际的波动率是不是有问题，应该是实际与预期差的波动？

老师您好，请问BF第三个CASE的第6题，C选项为什么不选啊？赌徒的谬论在Patel身上哪里体现了呢？

为什么这在前面讲mutual fund的时候说redeem at nav，说是因为discount了，折价了 在后面讲ladder的缺点时，说可以用mutual fund代替，因为mutual可以redeem more quickly at better price 请问mutualfund，究竟是redeem的时候价格好还是不好？

老师请问看涨和看跌期权都是怎么影响effective duration的？具体是什么原理？？视频里没有这道题，你们的讲解视频里已经出现很多次条题的情况了！

请问薪酬审计和提名独立委员会必须保持独立性，具体指的是什么，比如执行董事担任薪酬或提名委员会主席，是否合规？

这题是答案错了？答案是C

老师请问A怎么理解？call put的执行价格一定要相同吗？

老师你好，commodity讲到roll return的时候，说道当前状态是backwardation时候，roll return 大于零，请问这个当前状态是指哪个状态？ 指的是第一个合约即将到期，准备转仓第二份合约时的状态么？