number of options needed to delta hedge=number of shares hedged/delta of call option=number of shares hedged*hedge ratio,这样一推导，hedge ratio是不是等于1/delta？但是我又看到第二张截图，hedge ratio的计算公式好像就是delta，这又怎么理解？

这题可以解释一下吗？

对于IPO的股票不是一般都有锁定期的吗？为什么这道题不选C？

这题啥意思呀。。。

衍生，delta hedge，每一股股票需要（1/delta call）份看涨期权来对冲，这考察的是dynamic hedge吗？另外无风险资产、股票和put之间如何对冲呢？谢谢

衍生mock2，上，Q36，答案是单利去年化，老师的视频讲解是复利去年化，到底是单利还是复利去年化？

A选项的解析既然都明确了和客户会有利益冲突，那么即使是雇主同意，这个利益冲突依然避免不了。为什么不选A呢？

这题为什么不是B？ 他是因为知道了MNI才告诉他姐姐买股票的呀？

第三条好奇怪啊 有了MNI要努力把消息公开？ 所以电梯里听到收购信息 要努力公开信息？ 到处撒播？也太奇怪了吧

这题为什么不选B呢？Soft dollar没有直接收益于客户当然不是reasonable use。