老师，2～5swaption，pricing是将3、4、5三个时点盈亏折倒0，就是这个option带来的价值就是price。 settlement就是折倒2，对么。 折现率pricing是选0～3，0～4，0～5 settlement选2～3…这样？ 第二个图，swap算V的时候，不管是折倒3，还是折倒2，都是从t开始折现率是开始用B1折。不太理解。2～3，3～4rate不一样，都用B1不懂为什么。

为什么存在多重共线性，F值会偏大？多重共线性的检验方法之一是F显著、t都不显著、R square大，那么要F显著的话不是应该要偏小么？

vax(x)vax(y)=标准差么？ VAX 和 Standard Deviation 还有σ 是一个东西么？ 这里看讲义之前的公式是 相关系数等于COV(XY)除以根号下VAR(X)VAR(Y) 这里题目中老师讲解变成了COV(XY)除以σxσy？

market width 和 market depth ： 问题一：分别指什么？ 问题二：分别用什么来衡量/体现其大小？ 问题三：区别在哪里？ 谢谢。

如果这道题减出来不是270 这道题FCINV怎么算？

请问老师： 在用EV/EBITDA计算Equity Value的时候，公式 EV=MV(equity)+MV(debt)- Cash & short time investment 中的MV(debt)，长期(debt)和短期(notes payable)的负债是否都应该包括。 Mock 2 afternoon session 中第40题给出的公式没有包括notes payable 考试时应该以哪个为准，谢谢。

case 2 第二题的A选项：repo之后financial leverage 上升。老师的解释是，回购之后、现金减少，于是负债占资产比例增加。可是debt ratio = debt/ asset，repo后、现金不是相当于转成equity了吗，asset为什么会减少？

老师，关于code&standard，是适用于个人但是企业也能遵守？这个我不能理解？企业可以宣称他们也遵守code&standard么？ 另外AMC和GIPS都是企业所宣布遵守的，有啥区别呀。

进阶题142固收中 interest coverage ratio的公式 解答中是EBITDA/I。 可是我记得财报中是EBIT/I。是两门课中公式不一样吗？

老师，1.图2：需求曲线P和Q的关系是相反的，他只是说inelastic，那么应该是|ED|小于1，不是只有Ed＜0才是P上升，Q上升，这里为什么是同向变动的？2.图1：老师，Ed不就是需求曲线的斜率嘛，为什么在这条直线上ed会不一样呀，如果ed不是斜率的话，那需求曲线的斜率是什么？