老师好，请问reading17课后题12题答案公司把PE里面的P按照GGM来算了，如图，但是PE里面不是应该earning按照valuation估值估出来吗?答案是不是错了?

对IPO的要求是什么？是否禁止或限制基金经理参加IPO

请问reading 48 question 9 B 和 C 可以如何理解？

本节最后一个case的第3题为何B选项research costs不对，第四题可以每个选项具体讲解下吗

麻烦老师再解释下这两个公式，有什么联系区别？

Economic pension expense的调整是否只适用于us gaap ？因为ifrs没有expected return。此外，本题如何判断应用美国准则？

我想请问一下，权威信息不需要引用，可是我需要如何判断这个信息是不是二次加工的？

C为什么不对呢？确实是央行实行了积极的扩张政策呀

为什么NCREIF的smooth的评估方法高估return？

老师你好，关于time serie的lag还是有一些问题，基于数量百题CAse 4 第四题，我设定了几个场景，请教老师一下这几个场景下都应该怎么加lag： 1. 如果题目是AR(1)，如果没有seasonality， 现在换成是lag 3显著，我理解应该是要增加lag 2一项。 2. 如果题目是AR(1)，如果有seasonality， 现在换成是lag 3显著，是应该加到lag 4么？ 3. 如果题目是AR(1)，如果有seasonality， 如果是lag 4显著，就是题目中的场景，加到lag 4 我能理解。 4. 如果题目是AR(2)，如果没有seasonality， 通过residual table观察到是lag 2显著，应该增加lag3么？ 5. 如果题目是AR(2)，如果有seasonality， 通过residual table观察到是lag 4显著，我理解应该加到lag4，不知道是否正确。 6. 如果题目是AR(2)，如果有seasonality， 通过residual table观察到是lag 3显著，应该怎么处理？ 不增加？