为何此题计算的不是PV=1000？

老师，此处残差没有给就不用管了对吗？

第3题。1.想确认一下算FCFF时，WCinv和FCinv都是增量？ 如果本题中也给出FCinv占sales的比重，是不是也用7%×220000000×占比 2.表中as a percentage of sales，没说占今年sales的比重，还是明年sales的比重

老师，请问这里为什么要把未实现的收益减去啊

这里是不是讲错了，虽然答案是B，解释的不对吧？？？？？ bsm假设没有提到return，只提到价格，。就算是，也不是return 服从lognormal 正态分布，是价格服从lognormal 整体分布。

老师，请问下这个第5题怎么解决？***老师说的听不懂，比较涨跌，难道不考虑是long还是short吗？

Reading50， Examlpe 3中，第一小题：State which of the two actively managed funds, Fund I or Fund II, would be better to combine with the passive benchmark portfolio and why. 请问为什么可以用SR 和IR 判断 combine with the passive benchmark portfolio and why.和 risk-free assets 还有leverage一个道理吗？

百题107按图所示老师说选A，可是如果按公式计算 显著性水平减少，那么置信区间也应该减少，这么思考哪里错了

老师好，请问reading27原版书关于tracking error的例子中，如图划线部分，为什么持仓超过index数量是因为buffering?

为什么说Re对杠杆更敏感呢