老师，百题ss11-12 fixed income portfolio management里面case 14的第6问，想问下 里面的G-spread中它是通过duration来进行加权平均计算权重的。我记得讲义里面用return的方式加权也是可以的，是两种都可以吗？

circle one是画椭圆还是画矩形啊？谢谢

老师， 原版书139页的两道问题，问下 1）16题里面说可以用sharpe ratio来比较mandate类似的hedge fund，但是hedge fund不是不适用夏普比率的吗？ 2）17题麻烦讲下return metric和dollar metric，前面是基于对于manger的选择能力的评估，而后者基于真个fund sponsor做投资决策的能力？

老师好，上课讲过这道例题的构建思路，但是在看讲义的时候对里面的计算有疑问，尤其是记号笔标红的部分，求解答下，谢谢

老师，delta call对冲的公式如下，delta put的对冲公示是啥？

请问各门课中出现的D/E ratio是用book value计算还是fair value计算呢？出现的地方有Equity中的pure play，MM2中的r0-(r0-rd)×D/E×(1-T)等等，另外FSA中的DR(Debt Ratio)的定义式是什么？是D/E吗？谢谢

老师，inventory不是capitalize吗？这里B说费用化正确吗？

这道题都按左边那个公式加一个绝对值可以吗？

计算价格的变化率用的是麦考利久期还是修正的久期？

请问这里溢价债券的CFO为什么被低估呀，还有折价债券的为什么被高估呀，感觉老师解释的不是很清楚