这两个只是点怎么理解？（1）payer swap（支付固定，收到浮动），浮动的久期小，所以久期变小，预期未来利率上升； （2）received swap（支付浮动，收到固定），固定的久期大，所以久期变大，预期未来利率下降；

对于optipn的几个指标，in the money 、out of the money、at the meney对于call 和put 分别是什么价格情况？

请问一下，FED model 和 Yardeni model 左边部分earnings yield 的分子earnings是real earning 还是 nominal？

老师，我总是分不清利息费用应该归类到CFOCFI还是CFF，本金是永远在CFF吗？还有折旧摊销，是不影响CF吗？

您好，rejection point是什么？

这里为何和OAS一样需要试错法，我觉得这里就一个变量Z不知道，可以直接算出来吧？

怎么理解 相同maturity time，coupon rate 低的债券价格变动幅度会更大& 相同coupon rate, maturity time 长的债券价格变动幅度会更大

老师您好，请问convertible bond的minimum value ＝ max (straight bond price, conversion value), 其中的straight bond price是market price吗？ 谢谢！

20 题，我觉得答案的描述是错误的，请老师看下我的分析。 首先WRB的成员全部由政府指定，说明WRB没有被政府授权 所以不是independent regulators。然后funding 与unfunding 是用来区别判断 SRO或者Non SRO。 好像答案的逻辑和我刚好是相反的

货币主义者主张不要乱发货币，因为经济周期由无规律的货币供给导致？