老师，请教下riding the yield curve，有点忘了，讲义里面说 when price is upward sloping，buy long term bond and sell short term bond 还有就是useful when yield curve stable and relatively steep。 是不是只要满足后者就行了，比如投资期三年，买了五年债券，卖掉的时候用的是YTM三年的数据折现的？当利率上升时。

老师你好，今年第二套mock题中固收的这个题没太明白怎么做。怎么计算这里的loss和gain？

数量hpr 和固收的ahpr 有什么不一样呀 不太理解

百题固定收益的case2的题目的第6题计算出来的是101.4因为这个债券的价格一直是100所以选择100，但是第5题目中给的2时点的两个价格就不是100呀？怎么理解

老师，请问这里面这个多20w少交税这里逻辑是怎么样的？还有接下来NI之间的关系我也没有明白

老师，百题的时候纪老师说过bubble由五种情况导致： 1）herding, 2) regret, 3) overconfidence, 4) self attribution, 5) confirmation bias 想问下后面三种是如何引起bubble的

老师，百题ss11-12 fixed income portfolio management里面case 14的第6问，想问下 里面的G-spread中它是通过duration来进行加权平均计算权重的。我记得讲义里面用return的方式加权也是可以的，是两种都可以吗？

circle one是画椭圆还是画矩形啊？谢谢

老师， 原版书139页的两道问题，问下 1）16题里面说可以用sharpe ratio来比较mandate类似的hedge fund，但是hedge fund不是不适用夏普比率的吗？ 2）17题麻烦讲下return metric和dollar metric，前面是基于对于manger的选择能力的评估，而后者基于真个fund sponsor做投资决策的能力？

老师好，上课讲过这道例题的构建思路，但是在看讲义的时候对里面的计算有疑问，尤其是记号笔标红的部分，求解答下，谢谢