Reading41 第21题 Calendar Spread不涉及使用put是吗？因为long/short calendar spread看起来都是对call option的操作 如果有对于put的操作，请问应该叫什么？且分别如何操作？

Case book507页，请问老师划线那句话怎么理解？为什么这个造成IS不适用？

Reading41 第7题 这题在题干中没说明这个bear spread是用put还是call，需要自己去算一下？还是说如果是bear spread的话，就默认是put？

Reading40 第7题 对于Reason2，行权利率的exercise price是如何影响“risk-neutral probablilties”的？ 另外，我知道这个πu和πd叫做“risk-neutral probablilties”，但是这个名字怎么来的能给我解释一下吗？怎么就“risk-neutral"了？

Reading39 第13题 这题中是假设libor的利率曲线保持不变的是吗？如果是，考试中默认情况下都是这样的吗？

Reading39 第3、4题 题目中给的是compound的无风险收益率，但是答案中都是按离散的计算的，这是为什么？ 另外第四题这个估值问的感觉很奇怪，是说刚刚进入这个合约就对这个合约进行估值了？

老师如果是表述95%var，一定要说可能有gain可能有loss吗？

第四十八提请老师解释一下

为什么折旧上升dol上升

C什么意思？