老师，2018年上午真题 1A中答案中提到的The passive approach provides low tracking risk relative to an active approach. 1B答案中提到的Tacking error is likely to remain low since the number of constitutes in this index is not large 1D答案中提到的A concentrated portfolo tend to have high active risk. 又解释active risk是difference between the weight of portfolio and of benchmark，increases when a portfolio more uncorrelated with its benchmark. 想问，1. tacking error （risk）是不是就是active risk？ 2. 如果是，为什么constituents number 会有这两种不同的结论？ 能不能详细解释一下怎么来理解？

这俩公式有何区别和联系

老师你好，这个题目中这几个数字的加加减减关系我没搞明白

Mock第二套 第9题 这道题完全不懂 可否麻烦老师解答一下，谢谢！

老师你好，mock 3， 47题，题目中说的是annual dividend of 3 on semiannual basis，所以半年发一次股利，每次1.5元，三个月的forward距离，所以St应该是1.5啊 。 怎么能是3呢？

47算forward price的dividend为什么是3不是1.5，不是半年付息一次吗？

老师，请问2018上午真题Question6A，题目中说pre-tax annual salary of ORP250000 last year. Her salary will increase each year at the expected inflation rate of 3%. 问题问的是，given the Hidalgos' funding goal for the next year. 这个时间点怎么确认？the next year 不就是the last year salary（1+3%），the next year（1+3%）（1+3%）吗，但答案就只有（1+3%）. 这个时间点怎么确认的？

老师问一下，income approach 里面，dcf method 下，第一种把房子卖了的情况下，g 是看going in cap 里的g，还是terminal cap rate里的g ?

公司金融中PMT输入的都是负数是么？这个例子好像不是很严谨？谢谢老师

为什么用10年的rf