Case12第1题 translation risk 和transaction risk分别是指什么？

请问老师能否再逐项解释一下这个EAR的公式？ear=(1+discount/(1-discount)^(365/t)-1还有变形式0.98*（1+EAR）^(40/365)=1都怎么理解？

麻烦解释下百题risk management case 3的第3题 关于投资外国债券和自己组合之间成正相关系对hedge 的影响 谢谢！

CAPM的beta乘的不是（rm-rf）吗 这里7%为什么不减2%呢

第32题，我用的0.84去调整非经常性项目，为什么不行

15题，老师您好，为何富有弹性价格下降，收入增加，而缺乏弹性，价格上升，收入上升？不理解

类似于那种用衍生品来调整组合久期这些公式好像是不是都是默认，对冲工具的利率变化和我资产组合的利率变化，那个Δy是一样的，然后我们只用保证它们的美元久期一样就可以了？ 做了好多题，突然发现是不是都是基于这个假设呢？谢谢

老师，打扰了，问下原版书reading 30的两道题， 1）109页第三题的C问用hedge NAREIT index的两个解答没看懂，问下为什么有eliminate double accounting 还有use of leverage and hybrid ETFs reduce the redundancy of the more high correlated equity REITs这些？ 2）111页的第九题的sharpe ratio为何偏高其中其中解答中的3）和4）这两点麻烦解答下，谢谢

二级考试计算器要调到小数点后几位呢

老师， option有两个问题想问下， 1）casebook 2012年 413页 的B问能否解答下，过去的概念有点忘了。另外，如果是call option的话是怎么样的情况？ 2）原版书reading 34 412页的18问。我想问下如果是dealer是short put （买方如果是protective put且股价下跌），dealer也是卖对吗？