FACE VALUE ISSUE PRICE这两个不是很理解，为什么还要乘以50

二级押题里面的经济学的第一题，为什么不是在美国借美元，去加拿大投资，而是去欧洲投资，用第一种计算出来的收益更大呀？

请问哪有欺骗 欺诈行为

Case1第二题，2.5%这个股利支付率不是折在St(1450.82)下吗？讲师为什么折在FP（1403.22）

老师您好。我想问一下fixed income 2006年真题的F问。关于用future来调整组合的duration的问题，涉及到CTD bond。计算的时候future的duration可以用D of ctd/conversion factor来表示，但是题目里面没有future的price只有CTD的price，因此公式是不是应该不包括conversion factor啊，毕竟用的就是CTD bond来调整，那么就用CTD 的duration和价格好了。即N=（target duration-portfolio duration）*value of portfolio/(Duration of CTD*price of CTD)

老师，第六个case的第5题中涉及到了calendar spread。想问calendar spread是不是short 和 long的都是call啊，没有put的情况

忘了那个科目里老师讲题是要看绝对值比大小的，麻烦给下答案谢谢

老师，asset allocation2010年的真题第A问，关于选择具体的portfolio的问题。题目要求的回报率是9.6%，下面给出了诸多的portfolio可供选择，答案说的是选择收益率刚好在9.6%以上和一下的两个portfolio（组合3和组合4），但是这两个portfolio并不是SP ratio最高的，而题目中也要求了在给定收益率的情况下风险最小，我理解是不是应该在收益高于9.6%的组合中选一个SP ratio最大的，在收益率低于9.6%的组合中选一个SP ratio最低的 也就是组合3和组合7.

这里的theta是不是和equity里不一样，是还有多久到期

相关性为正0.8和负1时谁的分散化效果好