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CFA问答
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有个问题想问一下,在固定收益里面有一个利率2叉树,通过反推法,在基准利率2叉树的基础上加一个OAS可以用来衡量一个债券的期权,在衍生品里面这里的2叉树模型用来计算期权的价值。①那么衍生品里面的2叉树和利率2叉树(增加了OAS)之间有什么联系?②两者之间设计的思路分别又有什么区别?
老师 请问positive butterfly到底是什么样的呀?这两张讲义,一张是说 ST yield 和 LT yield上升 中间下降 是positive, 另外一张是说长短期yield下降(concave)图像才是positive。 请问这不是自相矛盾吗?
精品问答
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 老师,给最新的信息更高权重为什么不是availability bias呢?
- 她对个人笔记本电脑(personal laptop)进行了完整备份(full backup),并确保备份前已删除所有公司文件(all company files removed)。 目的:确保新备份中不包含任何前公司数据,避免合规风险。 遗留问题: 硬盘上的旧备份(previous backups)仍包含公司文件。 她不想因删除旧备份而丢失个人文件的备份历史(backup history for personal files)。 针对上述分析我有个疑惑,这个人不是已经在自己笔记本上备份了drive上的个人信息吗,怎么又Not wanting to lose the backup history for her personal files呢?他不是已经把自己的私人信息备份了吗!?
- 这里第二题的意思是三种方法都适用吗?没太理解,能否在讲解下
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?















