请问此题为什么是减去impairment charge

1. 关于independence,如果FM 未能事前预知客户即将送礼，收下了礼物并向上司disclose，若上司不同意收，但此时已经收了礼物，是否违反I(B)呢？ 2. 关于misrepresentation，findings from model不属于fact，那如果遗漏model中的内容，算是omission从而违法I(C)呢？

第35题，算出来bond的IY之后，应该乘以1-t，再加上6%吧？为啥没有乘？

模考1第58题，关于financial leverage 的计算，都是资产负债表的科目，为什么取平均值计算呢？计算当年的财务杠杆，只要用当年的数据去计算就可以了吧？

这两个公式我在学习的时候好像没看到过诶在固收里面，请问要掌握的吗

老师您好，请问上午真题，2010年question seven的第C大题，问一下题目背景： 从db plan改成DC plan, 然后他为了消除系统性风险，就需要做空期货… 我想问的跟解题没有关系啊，就是说从db改成DC, 那么就意味着一般公司的股价是下降的嘛，所以他才需要去把贝塔hedge为0？ 是这么个'目的吗？谢谢老师。 请不要让sinny老师回答，谢谢

老师，mock 71的第32题的ABC答案请解释一下，谢谢

从考试的角度说，IVaR和MVaR的区别仅仅在于增加持仓的大小么？

Mock 71的ethics 的第5题 Lim 不是只把REITS加入到了她们的model 模拟组合里面 来先看加入后会对客户的组合产生的影响吗 她没有直接放入组合里 先做了个模拟分析 这样也不行吗？ 就一定要实现告知客户吗？

老师好，请问24题，两种风险抵消时，就是gap等于零，也就是需要用投资时间来比较麦考利久期，如果没有投资期限比较，麦考利久期怎么说明问题呢？