老师好，在chapter 35 里原版书第77页码上，写 the first type of arbitrage opportunity is often called value additivity, or put simply, the value of the whole EQUALS the sum of the values of the parts. 但后来的例子里，asset A is selling for 0.952381 each, portfolio B has 105 units of asset A and is selling them for $95. 如果我单买105个asset A 的话，要付出105*0.952381= 100. 于是就有了个arbitrage profit of $5. 问题是the value of the whole （$95）不等于the sum of the values of the parts ($100)。 之前的概念概述里说要EQUALS 才是arbitrage opportunity. 倒低是the value of the whole 要等于还是不等于the sum of the values of the parts才有arbitrage opportunity? 逻辑上貌似是要不等于才会又套利机会，但是和书中概念的描述相反。是否哪里理解错了？ 谢谢。

为什么这道题不除以季度4呢。

老师好，利率二叉树里说同一支上higher interest rate = lower interest rate * e^(2 volatility), 不同支上的是middle rate = lower rate * e^(volatility) and higher rate = middle rate *e^( volatility). 这里的“支”是怎么理解？ 有没有类似什么第一列里的都是同一支，第二列里的都不是同一支， 第三列里的都是同一支? 估计没这规律，因为第35章节里原本书后第三小题用这规律做不出来，这道题应该怎么做? 谢谢。

原版书课后题第20题 提到的nonparametric Spearman rank correlation在视频中没有提到过具体检验方式，是否不需要重点掌握？

关于negative pledge的两个维度，可不可以举例阐述的更详细一些？不太好理解

老师好，这道题是问哪一个最有可能below the efficient frontier？那么，问题1， the efficient frontier的上方和下方的评判标准是什么呢？问题2，这道题只能是用对比法来进行排除吗，三个选项具体应该怎么对比呢。

您好！想问一下这道题为什么capitalize而不是expense? 谢谢！

您好！想问一下这道题为什么capitalize而不是expense? 谢谢！

研究替代效应，研究的为什么不是Py对Qx的变化呢？ 如果研究PX对QX，这个怎么能算是替代效应呢

如果计算2018年的income tax expense，expense income tax expense(2018)=tax payable(2018)+DTL(2019)-DTL(2018)-(DTA(2019)-DTA(2018))，这个公式对吗？