这里提及的期货现价1851.68，并不是期货期权公式里的FP吧？

老师，图1中说看涨期权value与无风险利率rf成正比，看跌期权成反比。但是图2中二叉树模型给出的option value公式，无论看涨看期权还是跌期权，rf都在分母上，这不就意味着看涨期权和看跌期权的value都与rf成反比吗？

为什么先付年金的PV=0，不是先流入现金流吗，0时点不是有1000了吗

最后那步骤，用计算器怎么算？

等于1的时候相关性最大，应该是分散化效果最好啊？为什么不选等于1

老师 profit为什么会有变化 cogs为什么下降了？

老师 这题麻烦详细讲解一下

老师 这个公式在哪

CFA伦理中经常会提到基金经理，客户与brokerage之间的关系，这里的brokerage经纪商本质上其实就是销售基金经理产品的代销渠道吧？客户可以在经纪商处买到基金经理负责的产品。经纪商在中国包括银行，券商等。我的理解正确么？

A和C选项没有很明白