老师，这道题的gemetric return 就可以看作本题的名义收益率，是吗？

老师好请解释一下第7题，谢谢

假设底层资产是商品，基于商品有一份3个月商品期货。基于商品期货，构建了一个期限T的期权，即期权买方可以在T时间以X价格进入这份3个月的期货。另外，到了T时间点，底层期货的价格是FP，如果FP大于X，那么执行期权并交割期货盈利，反之不执行期权。这么理解正确么？不过，为什么不能用3个月期货的当前价格来计算呢？类似于股票现价S0。毕竟FP是肯定未知的啊。

所有的董事会席位都应该报告给雇主，可是报告给客户的，只要是标的公司有关的董事会席位就可以了？这里为什么要向客户披露呢？

来自两个基金经理的消息，为啥不是竞争对手的噪音呢？什么情况下考虑成噪音呢？

fiscal policy focuses more on inflation than on unemployment. 这句话为何是对的？货币政策更关注通货膨胀吧，财政政策不是聚焦失业率吗？

亲密关系账户，我觉得应该是在利益冲突里披露的，但是在第三方额外好处里有没说到要披露啊

benificy account是属于additional compensation吧？那么属不属于利益冲突这个？

这里 pv是-800的话 N是360吧？

答案讲解有错误