在DB计划里面，有涉及到CFO的调整，要加回“+ （C-TPPC）*（1-t）”，但是在整合的过程里面，极少见有题目需要涉及到这一步的，那么在实际实务之中，这一步到底要不要加的呢（还是说已经包含在其它项了，不需要再单独加回了）？我自己整理了一下，对最后这一项太不肯定，请问这个中文表达式对么？如图所示，谢谢！ NCC及其他 = D&A折旧和摊销 + （重组费用 - 重组收益） + （PPE处置损失 - PPE处置收益） + （折价债券的摊销 - 溢价债券的摊销） + （DTL - DTA） + （C-TPPC）*（1-t）

S0和AI0之和，就是0时间点，需要支付的现金流吧？最后计算出的是净价吧？

为什么B不对呢？不是说continuous market可以解决公司一直有news导致p一直变 continuous就能消化掉这个变 所以开盘的时候P不会一下子变太多？

老师，这道题和书中讲的不是矛盾吗？书中说的不是不考虑价格和市场价值吗？这道题的解析怎么解释呢？

请老师解析下这个题目，我的理解完全没错，和答案的意思完全一样，我选择的是B，但为何答案就变成了C呢？TM下面不实现的，换成CM不就实现了吗。（它要考的是知识点，还是脑筋急转弯啊！！！！？）

想问一下这个代表什么是名义利率下的年化利率吗

在example b中第三小问，为什么我们可以直接知道return是一个normal distribution？题目里并没有说？

我在同步看CFA教材中例题，下面的题有点看不懂。1. 题干中0.4%的折现率是什么含义？对于这个题有什么意义？ 2. 0.55%就是第30天UK公司要对外支付的利率水平吧？

我觉得关于DR的问题，视频课老实讲错了，他说DR的好处是没有外汇风险，而这道题却说DR还是存在外汇风险的。

B和C项明白了，但是A项有疑问，麻烦老师再解析了A项为什么错？谢谢！