请问passive factorbased stragy为什么是risk exposure的并且return oriented呢

请问passive factorbased stragy为什么是risk exposure的并且return oriented呢

请问passive factorbased stragy为什么是risk exposure的并且return oriented呢

请问passive factorbased stragy为什么是risk exposure的并且return oriented呢

请问passive factorbased stragy为什么是risk exposure的并且return oriented呢

互斥时间在这里的判断标准应该是p(ab)=0吧？

这个课后作业的视频讲解能听见吗 这么小声

请问： 做Factor Timing的active investing是，超额收益除了来源于outperform的rewarded factor，是不是也有来源于个股选择的alpha？ 比如，当经济好时，提取size factor获利，进而选择small-cup。 那么除了size factor有超额收益，选择小盘个股也有收益（alpha）

GDP=national income +capital consumption allowance +误差 GDP=net domestic income+consumption of fixed capital +误差 这两个公式中三个因子，分别对应相等吗？如果不等，怎么会产生两种口径？

在inflation above or below expectations下 cash equivalents:positive (negative) impact with increasing (decreasing) yield，这个有点不太明白，若通胀率高于预期，货币应该贬值，对现金等价物应该是负的影响才对，为什么这句话说的是正的影响