老师你好， 例题第一题的答案是Preferred habitat theory，可是题目里没有提到给additional returns。perfeered habitat theory 的思想不是说只有给到超额的收益，投资偏好才会转变么？题目里好像没有提到啊。 另外关于C答案—Local expectation theory，这个理论可以说明“short-holding-period returns on long-dated bonds do exceed those on short-dated bonds”是不是说偏好短期投资的投资者投资长期债券， 相同的期限卖出会获得更高的收益。 那这个理论放在这题里是不是也能说明呢？ WAL 偏好长期是因为长期的收益比短期收益更高。

老师画的此表中R/E是什么？

老师说是A.R.与A.G、A.L.带来不平，此处具体是指什么不平啊？

讲义77页倒数第二行中的not a below line item是什么意思？？

当有两个或以上变量correlate时，应该把影响小的弄掉，保留影响大的那个吧？ 是我没有理解题意么？

IFRS下，C.S.C，P.S.C，Interest Cost以及FV(B)*r计入I/S表的net income 之后么？还是在EBT之前，EBIT之后？

老师，能给我新考纲的这10科目 考试的各个占比部分吗？

老师，圆珠笔划出来那段，如果市场上call option高估，0时点借入option，立刻卖掉，那么卖掉的钱，为什么去买a fraction share of stock ？这是什么意思？为什么这样做？实在不理解啊！烦请解答。谢谢！

为什么这道题的计算方式和一级百题里的计算方式不一样？为什么不取平均呢。

如果1million的bond at 980，000 with an issuance cost of 5，000。在IFRS下，asset 里cash 975，000。而liability也是975，000。那么为什么说发行费被算入了5，000。