P108这题的Curve effect的讲解中说到LT rate下降， 但是不是LT rate是上升的才对嘛？如果是下降的话这只组合的收益率反而会高了，因为LT的duration也高最后的长端收益应该为正。 Yield Curve Flatten是不是可以理解为 LT利率上涨没有ST利率上涨要多，因为LT波动较小，在不考虑duration的情况下，LT的yield curve变化是优于ST的？

固定资本投资（FCinv）属于支出项，所以在财务报表中通常会表示成支出（以括号形式标记）。但从书本中的例题来看，也有不以括号形式标记的FCinv。此外，净借款（Net Borrowing）并不属于支出，但在课本中的例题里，Net Borrowing的增长却是以括号形式标记的。请问，在做题的时候，经由括号判断增减是否可能导致出现计算错误？

老师，能解释一下这道题吗

老师您好，请问计算CFO时，在3步调整法最后一部，调整WCInv,其中为何包含存货？ COGS和PURCHASE都不是现金支出吗

老师想问一下， This action will increase the domestic money supply and decrease short-term interest rates，我理解，增加本币的量，所以多出的本币将被用于买债券等其他金融产品，导致债券等其他金融产品的P升高，进而r下降，是因为这个原因所以short term的interest下降了吗？

在common equity risk factor里，第三项是size factor。description是 a tilt toward small size involves buying stocks with low float adjusted market capitalization. 我比较不太懂这句话的意思，尤其是这个名词：low float adjusted .谢谢解答

老师，想问一下C选项：Speculative demand is inversely related to the perceived risk of other assets. 如果perceived risk高，那就说明债券的收益率高，r高则可供投机性货币就少，所以speculative money就会少。我认为就是inversely related的。

课后题 第1小题 解题公示怎么写？公示中都代表哪些意义

这个式子怎么把W1. W2消掉呢，怎么消，请帮我理顺一下

这个老师我也是醉了，讲课没有理由的乱编，能给个合适的理由吗，就是凭空的乱编，😢😔