老师好，这里差分不就是为了修正随机游走的吗？差分结果，y＝残差。这个式子从哪里判断出是随机游走。我选的b因为没出现b1＝1.而且残差是个具体数值吧？满足均值方差协方差恒定？

原版书R10 第7题 书上说 mean based transfer payments vary inversely with the economy 那到底和经济发展是正相关还是负相关？ 第8题 为什么不是invert 这个答案解答我有点看不懂 前面明明写了 Curve is flat to inverted.

解析的老师是柳州人吗？听着口音好熟悉😁

reading46 第26题 这题怎样计算麦考林久期啊

老师你好，讲义162页的例题，关于currency return on portfolio return， 投资者是india，也就是INR是本币，GBP和EURO是外币，题目中的汇率都是INR/GBP和INR/EUR。如果以这种形式给出来，也就是说实际上汇率给出来的是研究外币的汇率，也就是说计算R(fx)的时候，一定要用DC/FC的形式来计算，如果题目中给的是FC/DC，要自己倒过来。这么理解是对的么？

reading 40中的25题，老师，请问concentrated market的意思不是密集型产业吗？ 不是代表产业正处于overcapacity的状态，竞争者应该是在通过price war来抢占市场吗？为什么是选C呢？

视频18：46处CRP公式中分母显示的是developed market currency 发达国家的什么？ 另外不是说除了SYS中存在发达国家的债券利率以外，其余有关CRP的子项都是发展中国家的数据吗？ 感觉很混乱，请老师解答。

是不是CRP里面涉及的子项除了sovereign yield spread里面的发达国家国债利率以外，其他所有子项都是发展中国家的数据？

讲义237页curve 久期，与近似MD公式相同，分这一个类别的用意是什么呢？？？貌似题目做了这么多，也从未感受到两者的区别呀？？

老师你好，155页FX swap的例子，原来在1月底有一个buy 1m GBP的forward，这样就规定一个月到期日的时候必须用CHF买入1m到期的英镑。我们在一个月即将到期的时候签订一个卖英镑的forward，也就是反向合约，在我必须执行之前签订的buy GBP之后，马上用买到的1m GBP转手卖掉，这样就实现了这一单forward其实什么都没做。 然后重新开始一个long positon的buy GBP的forward。 整个流程这么理解对么？ 总感觉自己对反向合约还是理解的不是很好。