可否解释一下这道题的B和C为什么错误？

Riding the yield curve的策略，就是假设spot curve向上倾斜，且未来出售债券时的spot curve与当前spot curve相同（这样可以基于当前spot curve计算出未来出售价格），这时可以买长期债券，在投资期结束时出售债券，获得capital gain。对么？

24题，为什么partial和full goodwills 没有区别

这道题，如果现在股票价格是35元，那么profit依然是-CHF3对吧？

选项C中文怎么翻译？这里的ATC只是average cost吗？

老师，您好。关于这个公式的推导过程我看了***老师给的那张图片的解答。ctd价格=f价格*转换因子。1.ctd是在future一开始的时候就确定还是在交割的时候确定？2.p95的例题中，ctd价格=139.56，转化因子=1.0709，f价格=130.21，为什么价格关系不满足以上关系呢？3.用期货合约来调整久期，是说现在这个时刻的久期要在未来调整。在未来那个时点上，我的久期应该为目标久期。那么这里是不是存在一些时间价值没有考虑。目标价值和组合价值都是用的现在的价值，而期货价格用的未来期货到期的价值。请看公式。这里有些不明白。

课后41题 maximizing risk-adjusted return和nonsystematic variance有什么关系？这题怎么理解？

21题，jv是equity method,怎么会是same呢

课后24题 为什么该题选B不选A呢？

第10题，为啥衰退的时候收益率曲线是更陡峭？记得上课的时候说的是更平坦或弯折呢，请老师解释一下原因。