本题听完也没理解讲解的思路，麻烦老师再讲一下，谢谢

这题为什么 B 不对？

老师您好！请问条件异方差和异方差的区别是什么？在我之前的计量经济学学习中，我记得异方差就是指代误差项方差不为常数，随着自变量的变动而变化，检测为white or BP test, 条件异方差则更像是误差项中存在自相关性，用于时间序列模型中，用ARCH or GARCH进行检验。

考试出现过这种第一阶段要算8年分红数值的问题吗？这计算量也太大了，真正考试的时候一般考几年的？两三年高速增长，然后就进入稳定增长？

老师，第四题为什么只看contribution而忽略%of portfolio？为什么不是把两者相乘（%of portfolio deviate from benchmark）x (contribution difference comparing with benchmark)

老师，这里asset大于liability, 借钱加大liability来匹配asset对吗？属于Asset-liability management?

尽管权重从90减少到了63，但依然占据大多数啊，难道small-cap仅占37%风格就变small了吗

判断一个公司属于哪个国家是有标准的：4 个. 这四个是顺序关系嘛? 还是自己可以选择?

full replication成本不是很高吗，stratified sampling既可以缩减成本，又不会太复杂，

是一个bond换一股吗，如果不等价的情况肯定影响现金流吧