关于这道题，首先我就没有理解，为什么求的是这两种投资的现值？为什么求的不是终值呢？

老师好，我不是很能理解为什么risk free rate与fair value of options是正相关的。

我是这样理解的： 先算在年金计算下，这十笔钱在第十年的终值，N=10，PV=0，IY=5，PMT=10000；FV=1257789 再用这个终值反推其现值，PV=1257789/（1 5%）^5; PV=772170.79。 这个结果跟直接算年金法求现值的正确结果非常接近但不一致。标准答案给的算法，是FV=0的前提，所以我的问题是，为什么FV要=0呢？我的算法有什么本质错误么？

老师，怎么理解ANOVA表格里的残差项呀？还有我理解的残差项自由度等于总体自由地减去自变量个数的原因是因为Xi对Y的影响程度固定，所以自变量前面的bi这个系数变动是不自由的，不知道这样理解对不对，因为，我发现如果这样理解了，我就不知道残差指的是什么了，bi的个数吗？还是散点图上点的个数样本个数？

请问，这道理为什么不是先付年金呢？以及在未来，如何判断年金是先付还是后付呢

请解答一下C问题，谢谢，如何估算investment 3的利率

请问R5 case1在计算t值的时候为什么减去的是0.5不是0.005，题干中说的是0.05的percent

为什么human capital的波动越大，对寿险的需求反而越低？波动越大，说明越不稳定，越需要保险补充不对吗？ 还有一句说波动越小，bond like,则需要更激进的投资方式，所以要高配寿险，寿险为何属于激进的投资方式？

为什么卡方分布是one tail test？

若股价直接从100跳空到89，这个止损单会否成交？