视频里老师讲A的时候说还有NI变化了，这个capital asset的 Dep如果资本化才会有啊，那样的话CFO公式里的Dep是不是也增加了？

为啥这也是用的bid price来计算的呢？啥时候用ask 啥时候用 bid的呢？ 6题 notes 10.3 module quiz

百题106 什么是random or not

关于未来现金流折现里用到的折现率，想问问老师：财报里讲债券的时候，老师上课时讲债券以市场利率折现；固定收益讲债券的时候，老师上课时讲LIBOR可以理解成市场利率，但是在讲浮动利率债券估值的时候，又提到浮动利率债券的折现率=LIBOR+Discount Margin。那么有两个问题想搞清楚： 1、是LIBOR=市场利率，还是LIBOR+Discount Margin=市场利率？ 2、如果市场利率=LIBOR的话，是不是浮动利率债券就不以市场利率折现，其它债券都以市场利率LIBOR折现？

老师举得的这个远期合约关于签订CFA考试合约的例子，是不是不太恰当。第一，远期合约是减少价格波动风险，但是合约本身也具有风险，都是基于对市场的预期。在CFA考试合约的例子中， CFA的考试成绩是可控的，想拿A就好好努力，想考砸就好好玩。然而市场风险是不可控的，最后是赔是赚都看市场。第二合约内容，CFA考试考的好就给钱，考的不好就退钱，还倒找钱。 我觉的是个考生都觉得这生意可控只赚不赔，只要他不考好成绩就赚了。所以虽然我听明白了老师的意思，但是这个例子不太恰当。

老师，个人ips的R32，蓝神笔记下册的P159页，为什么inflation-adjusted annuity属于fixed annuity？fixed annuity的缺点是不抗通胀，既然和通胀率挂钩了应该抗通胀啊？

我们之前推导的ck=ps的推导过程是假设欧式 美式怎么推导？

A指的是未来即期汇率=远期汇率？ uncovered interest rate成立的assumption是什么的呢？除了risk neutural以外。 第三题

这道题用uncovered interest rate parity不应该是C？A是covered 第一题

您好，请问callable bond OAS＜Z-spread，这个结论是针对同一个债券吧？原版书题目中第一句话，与其他债券比较这个怎么思考呢？如果债券间Z-spread相同那callable bond OAS还是小？这样comment1就正确了(原版书大波comment1错误)谢谢老师