老师，这道题只看这4笔头寸就可以确定是Condor嘛？题目并没有说是Dollar duration都相等呀

A部分：按照不同的继承方式算出了两个数字一个是6.5m,一个是7m 题目问的是minimum amount, 但答案为何说以7m为准 6.5不是更小吗？ C部分：答案解析的第二段看不明白啥意思，请帮忙解答一下

问一下百题上的Q107 是不是题目错了？ 答案是A但是题目不应该是if the reversal never occur in 2008?

老师您好，我想请问考试会有这些题目篇幅大的材料题，然后做这个材料下的小题目吗？（除了ethics

reading 10 课后题8，没看明白答案。这个国家现在处于slowdown阶段，yield curve is inverted；未来进入contraction phase，短端利率逐渐下降，长端利率上升yield curve应该变得flat，慢慢再steep，在开始recover的时侯达到最steep。所以near end 应该flat 呀？

为什么做空没有杠杆？

老师能解释一下Feature 2吗，答案里说是适用于duration-match approach，为什么卖掉Bond属于duration-match, 持有到期属于CF-match呀？

这题目如果把需求拉动改成成本推动的话是不是还是一样的答案都是大宗商品价格增加？

第5题，答案选B 股票期权价值提高，计入当期compensation expense么？不是未来债务，即deferred liability么？

请问：后两个（紫色划线部分）是什么意思？可否举例说明 具体互换的是什么东西，如何产生收益的？swaps的概念另类中会考吗 还是只在衍生中考？