不明白老师上课中说的关于Monte Carol Simulation中提到的shortfall magnitude。

return和risk两者是从什么位置考量呢？老师讲的总结下就是前者既可以用来评估基金经理业绩也可以衡量某个资产的投资回报率；后者就只是用来衡量资产的吧？risk和业绩没关系吧？风险又不受人为控制？

纪老师的deduction method和课件上讲的不一样，纪老师先扣除的是source的税，剩余的再交resicence的税。课件上是先交residence的税，剩余再交source的税，以哪个为准？

14 请分析b和c选项

你好，36题，既然leadingPE=P0/E1，表格1里面，第二列就是E1,第三列就是P0啊，为啥要通过PVGO绕回来计算呢，直接相除不行么？为什么不行？

所以当基金经理有权利控制现金流的时候mwrr是不是就是更好的业绩展示方式呢？？这个权利是怎么确定的？合同吗？ips中确定的吗？

为什么评估过去业绩不用算数平均值呢？算数为什么是预测未来的？

在mwrr中判断正确还是错误的追加投资，用hpr，这个是不是不同年份的hpr呀？加入他给的是半年的，那此时是不是要做两期的算数加减来比较呢？（就是比如第一年两期是20%、-13%，那这一年的hpr就是7%？）

老师，这题如果不给FRA的price 0.86%，可以这样算吗？但算出来不等于0.86？

红色圈圈部分：ZS和IS对比，ZS是公司债和国债对标，而IS是公司债和swap对标，为何ZS比IS就更准？