请问Asset allocation中 Surplus optimization 和hedging portfolio都是对surplus进行return最大化? 请问这两种方法的本质区别是什么?

资料如何打印？

意外险不算寿险里面吗？

第一题B是什么东西？

surplus optimization: 是对asset-liablity 剩余部分的asset maximize return Hedging/return-seeking portfolia,也是对剩余部分asset 进行return maximization, 请问老师，区别是什么？

请问，这个红笔标出来的公式可以看做money duration吗？为什么是-的MD*P？谢谢解答

CDO manager主要是做什么的呢？老师可以再讲一下吗，这里没听懂

定位：market conversion premium per share 问题：单老师在视频的最后讲到，这里的premium=market conversion price - stock price，是因为market conversion price里边含权，而stock price就是市场价，所以前者大于后者，所以这个premium才这么定义。（我理解的她讲的意思是这样，您可以听听，确认一下我的理解是否有误） 问题1：这样轧差通常为正？所以premium才被定义为 mkt conversion price - Ps 对 吗？ 问题2：但是否存在 premium为负，即可从反方向套利？我的意思先算一下premium，看到底是正还是负，然后判断从哪边开始套利就行了，而这个premium的差值，或者premium ratio这个比例，只是让我一目了然的就能看到 能套多少 从哪个方向套？

老师，答案的第三点说把房地产，大宗商品和私募股权放到一个资产大类中不符合第一个特征。为啥不符合，他们不是都属于另类投资吗？

老师好，课后题。这个案例，材料已经说清楚了那个公司不上市，那么B项哪里来的市场买单呢？不是自相矛盾么？求解，谢谢！