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cfa逻辑是portfolio能分散风险,此影响比回报要大。 但是看看优秀的投资人 国内的董宝珍等 都是股票放一个篮子 有好机会时 绝不分散投资。 纵观国际 这种投资大师数不胜数。 我觉得应该还要分析你的portfolio前3名的持仓占比 。 超过百分之50的话,说明没有充分分散投资,而是全力出击不分散。 如果零零星星的投资 把鸡蛋摆在不同篮子,确实风险小了 但是回报也没了。 风险和回报永远是相辅相成。 所以单独说对风险影响比回报的影响大 是一个不严谨的逻辑。 应为很难去量化。 只能是hypothesis 也就是我认为的茴香豆回字有几种写法这种咬文嚼字式理论。
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- 这两个的逻辑都很奇怪 sponsor薪资和业绩挂钩的话他会更用心选基金经理那么一类和二类错误都应该下降吧 monitor这个词是监控的意思 我觉得你很难监控一个没跟你签雇佣合同的基金经理的表现
- 想具体理解下打星号这个结论的推导过程 为什么收益率分布广了 cost低 为什么样本小 cost低 样本小不应该测不准吗?
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- liability relatibe asset allocation这三种方式的区别是什么呀 怎么区分




