老师，这里讲收益率曲线策略的时候为什么原则上都是要满足Duration neutral呢？不是说收益率曲线平行上移/下移，可以通过sell/buy Duration来扩大收益嘛？为什么这里没有讨论这种调整久期的策略？

老师为什么ATC和AVC曲线是碗形状的呢？

老师为什么在完全竞争市场里 AR=MR=p在需求曲线上？

老师您好， 您能帮我再解释一下这句话吗？为什么OMS 没有考虑到credit spread volatility呢？谢谢！

讲义203页的现金准备金与超额利差，这两种，我认为是一回事呀，都是从原始borrow那里拿到的回款，留一些，等以后违约了，这些钱拿出来给lender。这都一回事，为啥起两个名字呢？？这是何道理？？两者有什么区别呢？？ 另讲义208页的结构层级的call protection，也就是按顺序优先劣后来支付，这怎么体现出它的call protection了，borrower不照样提前还款了嘛，哪里像loan level那样，borrower是实打实的不能提前还款。

老师，学霸笔记 下册34页2.1 2)Riding the yield curve: “当Price is upward sloping时” 这里Price是不是应该改成Yield curve呀？

level change 中的这个例题，怎么看出来是已经持有一年，下一年的利率变化60个bp呢，我没有从题上找到已经持有一年的条件，我以为是站在零时刻而不是老师讲的站在一时刻

麻烦老师，请看原版书228页第5题。我对照答案后产生两个问题。第一个问题是，案例正文里并没说suitability，后面答案为什么给出这个关键词呢。第二个问题是这里的credit to和debited from是什么意思？是说从应该收到份额的账户中拿走，计到错误分配的账户吗？就是这段trade allocation

为什么答案中的算学费的那个过程不是先付而是后付年金。学费一般来说不是都应该提前支付吗？如果以后遇到这样的题，如果题目没有表明也是用后付吗？

老师 这道题不明白，为什么还要除下面一年期的？视频老师讲的不太明白