原版书5,6这两道题不是很明白，看完解析被英文解释难住了，请老师帮忙解答一下

为什么长债跌，利率是涨de

Case book Fixed Income，2017Q9，问题C。题目中叙述的是一个多负债的情形，按照咱们课程的内容，多负债其实考虑DDa=DDl就行了，但是这个题的答案把这一条要求拆成了两条（答案中的第1条和第2条）。想请问老师如果这道题我就说"因为所有portfolio的PV和负债的PV都相等，但只有portfolio B和C的duration与liability的相等，因此B和C的DD等于liability的DD，满足DDa=DDl的条件。"不知道这样是不是就可以了？因为严格地讲，答案中对多负债免疫策略的要求相比我们讲的更严格，所以在当前的考纲下，我们是否还要按照这个答案中的方式来进行描述？还是说仅描述满足DDa=DDl的条件即可（乘积相同而各变量不一定必须相同）？

老师，想问一下关于firewall的隔离路径中的第一个：汇报路径的隔离，为什么不汇报到同一个上级就可以阻断IBD和research analyst直接的利益勾结？换句话说，为什么汇报不同的上级就可以阻断利益关系的桥梁？谢谢！（ppt p74）

9题和13题，怎么做？

第九题不懂，请问大学四年期间，学费也是按照每年5%增加吗？

老师这句话什么意思？

index-annuity bond 既然是年金类的 怎么随inflation变化调整 一调整金额不就变了吗 不是等额的就不是年金了

请问这道题用笨方法做行不行，在后付的情况下先求得FV，再用求得的FV在先付的情况下算PV

老师LM曲线的纵坐标r 与 IS曲线的纵坐标r是同一个量么？我理解的是前者是存款利率，后者是贷款利率，不一样。