老师，这个题，除了coupon rate，我能否这么看：B组合的maturity小，短期债券convexity小，所以更合适？

讲义的P232中，久期的第三条结论（短期投资，价格占据主导），为什么说“当市场利率上升的时候，投资回报会有损失呢"？ 是因为债券价格一直处于高位的原因吗？

为什么右上的图，垄断市场中边际收入是低于需求曲线的

什么是 exchange market，什么是call market

SMM = Prepayment for month / (Beginning mortgage balance for month - scheduled principal repayment for month) An SMM of 10% implies that 10% of a pool's beginning-of-month outstanding balance, less scheduled payments, will be prepaid during the month. 老师，这两句话怎么理解？谢谢！

老师好，以下是课件里的描述，是不是和老师上课时候说的是反过来的？“Loss aversion: refers to the tendency for investors to be more risk averse when faced with potential losses and less risk averse when faced with potential gains”。老师上课时候说，在面对loss的时候投资者是risk seeking的，那不应该是less risk averse吗？为什么课件里说是“more risk aversion”呢？

请问在temporal法下，折旧费用historical rate，这个rate是以资产取得时的为准，还是以FS年初rate为准？因为讲义上例题是用的年初rate,百题里用的是取得时的rate, 谢谢。

请问，视频约13分钟，老师讲到的20万乘8%得出每年支付1.6万养老金，这个8%是怎么来的？

为何不用basic trailing EPS0.84来计算？

Ev=mv of common equity+mv of preferred equity+debt-cash，这里的debt是否同时包含长期和短期付息债务？如果这题current liabilities里也明确有短期付息债务，是不是计算ev时也要加上？