2014年衍生品的C题目，造成futures overlay策略和cash-market策略收益不同的六个原因，还是今年考点吗，老师说的时候是和effective beta，这个完全没有印象

这里7.91%的利率是年化的，而这个二叉树是半年期的，要转化成半年期的，为什么不直接除以（1＋7.91%)^0.5,这样也是半年折现。

老师在上课讲到期货成本cost of carry=持有现货的收益，这个和我们之前提到的公式，根据无套利原则，FP(期货成本）=现货成本=（机会成本）＋ CC-CB，有什么区别？

这里讲到套利，说A股票在中国上市10元。在美国是5元。都是人民币，请问，实际操作是怎么操作呢？实际上是不能跨市场吧？

在思维导图中有这样一句话，在固定收益的return预测的时候：该怎么理解这句话呢？ When growth and inflation are primarily driven by aggregate demand (supply), nominal bond returns tend to be negatively (positively) correlated with growth and a relatively low (higher) term premium is warranted.

mkt value是被低估的，不是应该buy嘛 为什么说sell

老师好，请问课后题P108 第9题，这个method 1说的是pathwise valuation吗？ 还是有点不清楚为什么这个方法无法给含权债券定价...

复苏，巅峰，都伴随着通胀上升，那么听起来通胀这个事情，是好事？

四万亿，老师说是gdp组成中的G，即政府支出，那政府这钱，是直接印刷纸币？还是把之前的税收拿出来花？就是说这个四万亿有没有造成货币供应量增加？

请问为什么老是这里说Z-spread衡量的有credit risk，liquidity risk，和option risk？Z-spread不是不适用于含权债券么？