請問 reading 13 Practice Problem Q2 Theoretically, higher-risk assets would warrant a narrow corridor because high-risk assets are more likely to stray from the desired strategic asset allocation. However, narrow corridors will likely result in more frequent rebalancing and increased transaction costs, so in practice corridor width is often specified to be proportionally greater the higher the asset class’s volatility. Thus, higher-risk assets should have a wider corridor to avoid frequent, costly rebalancing costs. 請問課本中是寫The higher the volatility, the narrower the optimal corridor. 哪個是正確的？

您好老师，这道题为什么不选B选项

为什么蓝色也会变成loss，讲义上是no change，谢谢

（8 10min）关于这段推导：1.为何TUt=TUt＋1为均衡状态，是自己定义的吗？2.从第二张到第三张截图，第二张方框内的 明明表示的是 总效用的增量 相等，而第三张单老师说的是 总效用相等，我觉得这里有不严谨的地方，请问如何解释？

从课程中我了解了如下两项：（1）备择假设是我们计划支持的假设 （2）原则上我们 把“=”放在H0 ； 我的问题是：如果分析师支持的就是“=”，这种情况下怎么设假设？

为什么 从βe到βasset是remove financial risk？不是βasset是同时考虑了creditor和shareholder的风险嘛

你好，虽然资产1和2在左半部分的变化方向是相同的，可是我用蓝笔圈出的资产1和3也是有一部分的变化方向是一致的，按照老师上课讲的思路的话，为什么不选B选项资产1和3呢？

请问PPT 19页中关于ETF mechanics advantage，为什么AP会愿意在赎回时拿到unrealized gain较高的stock呢，是因为未来有更高的价值吗

inflation在预期内，cash equivalent为什么获得real ，而不是nominal呢？

老师好，问个独立的问题，通胀率上升会导致市场上的货币供给超量吗