您好，请问一下第九题没懂

在the ex-dividend date这里没懂，老师说股票价格20元，股利1元，第二天开盘价就变为19元。 那这样子不是亏了吗？20 元的股票变19元。不太明白，求解析。

老师好，为什么浮动利率债券的价值就等于Par呢？

老师您好，第四小题里对于临界值的选择，用的是双尾的，为什么?整道题里有的地方用单尾有的地方用双尾，如何判断

能解释一下为什么yield 和Mac.D成反比关系吗，里面的原理是什么

老师，请问这里SD分begin和ending吗？为什么这里不分？

老师，外汇管理382页，这题第一个题买jpy是mid market spot ，第二个为什么不是用MID 而是用bid rate,我们买Euro，而且我们买，不是用他们的Offer rate吗？ 谢谢

reading 19最后一题能讲讲吗？

老师，外汇管理395也这题答案能解释下吗？没看懂？谢谢

为啥是ETF？