21：43左右，3月为什么只到30日，31号为什么不计算。5月也是，为什么只计算了30天

用金融计算机的时候，按键一样，计算PMT比实际值要小，计算FV的时候会比实际值大，我是什么地方没有设定好？

发行了3次，不是让No. of shares三倍了吗

真题的2011年的第C问，为什么要降低equity 的权重，答案中的第一点不明白，为什么有很多的human capital 就应该降低equity 的权重？

CML和EF的切点，意味着所有的wealth都投资在了mkt portfolio上是吗? 在M点左侧，意味着，<100%的wealth投在了mkt port上，剩下的部分投在了Rf上。是吗?

这一块老师声音听不清楚啊。有回音啊。

Two period ahead 不应该是往前推两期吗？

The intercept of the best fit line formed by plotting the excess returns of a manager's portfolio on the excess returns of the market is best described as Jensen's: 1. 这里的J‘s α 可理解为是SCL线的intercept（截距）吗？ 2. 这里说的best fit line 是SCL吗?

计算器怎么摁的？

真题中的2016年的题目的第c问，为什么带杠杆预期的波动率更低，一般不是有杠杆，风险更大，波动更大吗？