对于这个交易成本有疑问。这个期权费算是交易成本吗？期权费是给short方的风险补偿，能是交易的成本吗？

38题的P=0.5是怎么得到的？谢谢

这里的payer swaption不应该是支固收浮吗？那这里的Pfix和Px都是fixed的吗？这个式子里没看到浮动利率啊

请问为什么是EBIT*(1-T），而不是(EBIT-I)*(1-T)+Int EBIT并不是全部要交税，支付完利息以后的EBT才需要交税。

压力测试不会排除定性数据吗？

老师总结的第一点N大于30的时候，方差已知 才能用z分布吧，不是所有大样本都用z分布吧

NPV的缺点是没有考虑投资的规模，那通过每年现金流折现算出的NPV代表什么？项目的现值？每年的现金流是又是什么的现金流？

第一年赚得25，为什么变成再投资2年，利率是9%呢？

第一年赚得25，为什么变成再投资2年，利率是9%呢？

讲到这边的时候（A->AAA）说是感觉上面投资的信用评级更好了，所以收益也更高了（＋3.6%） 和前面讲的credit spread有混淆，spread的部分是说因为信用等级不好所以要给更多的信用补偿 =>产生的困惑点是，附加更多的credit spread不是代表收益率越高的意思吗？（y公司=y国债＋spread） 那到底是信誉好的债券收益高（从我讲的第一行的内容来理解），还是信誉差的收益高？（从风险补偿的角度来理解）