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CFA问答
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Kaplan Notes 5.8,5.9第6题。答案中说明,在以月回报率为因变量(y)的回归模型中,使用前月的先行市盈率指标作为自变量(x)并不会导致模型设定失误。给出的理由是,因为先行市盈率使用期初股价及次期预计盈利额数据,因此其不会有“预测过去(事后诸葛)”的问题。又因为因变量并非市盈率,所以不存在将因变量前一期数值(滞后值)作为自变量的问题。另一方面,答案称,若使用实际通胀率代替预期通胀率,则会导致模型设定失误。我想问一下,这一失误是属于哪一种问题呢?
精品问答
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