为什么持有public stock 和 short sale组合是无风险收益，而不是0？

我现在有个疑惑，就是在做题的时候不知道要不要把T0时刻的的salary和expense计算到TIA中去，纪老师讲课的时候是带进去计算的，例题也是，但是真题很多都没有把这部分放到TIA中去计算，怎么分辨？

17题，为什么ipo是最贵成本最高的退出方式？ipo不是最理想的方式吗？

老师，请教13题，解析a和c中，对目标公司，为什么叫做portfolio company？

对于146页这道题，我使用了如下解题方法，得到答案不一样，请问错哪里了？

Dynamic hedge老师笔记short 1份Call，风险管理应买入delta份股票。但第31页number of option need to delta hedge = number of shares hedged / delta of call option?

请老师解答一个问题，NOTES 4.2，第7题。 A选项，自变量由磅变成吨，为什么斜率会扩大2000倍，斜率不是应该不变吗？ B选项，斜率是1，为什么不能说明变量是完全正相关呢？

是不是可以认为 par curve 是一种特殊的spot curve, 是平价债券的spot curve?

老师，关于11题。套利者应该是同时买和卖，不用自有资金，不承担风险。文中说明，这不符合套利者的定义吧？我是首先排除了arbitrageur的。 我的理解不够清晰，请告知一下

老师，这是个简单的问题，官网题。 第2题，为什么分子不乘1+g？