老师，请问Reading 21课后题#15，关于Easton对于CDO的comment，协会的勘误中提到“As correlations increase, the value of equity tranches usually increases relative to the value of senior and mezzanine tranches”，这句话与答案讲解相矛盾，请问究竟该如何正确理解这个概念？

173页ppt为什么sample size越小越好？

老师好，请教几个问题：1.2013Q9-B，spread收窄的时候为啥长期利率会增长？没太懂答案的逻辑； 2.2012Q7-Aii答案中方法为啥求的是原始fund的D呢，问的是leveraged portfolio应该指的是加杠杆后总体组合的D吧？ 3.2010Q6-A，如何看出本题的DD需要乘1%呢？正常情况下BPV=DD*1bp？以及第二种方法用到的久期是修正久期，现在咱们用的是Mac D的匹配哈？ 4.high coupon mortgage pass-through bond是MBS吗？ 问的比较碎，谢谢老师！

您好，这是课后题reading 4的32题，我想问这道题的CI用了SEE作为SE，如果我知道sample size我是不是也可以用notes 2里的0.7539算出SE然后作为CI算式里的SE？谢谢！

请问老师什么是backfill bias?

您好，这是课后题reading 4的28题，想问a选项的r square根据这题目提供的信息没法算吧？谢谢

问题见图哈

费用化不是导致A也变少了吗，虽然E也变小，为什么A/E就一定变大？

您好，这是书后练习题reading4第十题，我想问我怎么看出来是time series？是因为式子里的x和y分别按每个月列下来是有时间顺序的？那cross sectional的x和y分别列下来就是random取值的？和time没关系？这么区分？谢谢！

按照网上的定义（分子包含liability, 分母不包含课），答案是分子分母都没含，答案有误？？