Effective Duration 的定义式衡量的是价格对收益率变化的敏感性。 但为什么在讲义131页，这里的Effective Duration 又能够 和 债券的到期时间 maturity 比较？

F（1，2）是远期合约的价格吗？这个模型会怎么考？

interst option的理解，老师看看我的理解对吗？ call option——borrower购买，利率上涨，仍能按照约定的利率进行贷款，不会高于这个利率，这个约定的利率就是利率顶。 put option——lender购买，利率下跌，仍能按照约定的利率发放贷款，不会低于这个利率，这个约定的利率就是利率底。

这里错了吧，分母在下面，是ESS，分子在上面是RSS

FRA case5 第四题，在利润表里是-expected return， 如果这个return上升，则减一个更大的数，NI应该下降，为什么上升？

FRA CASE 5第4题，expected return 为什么不影响B/S? oci中有expected return，会影响R/E 和equity，然后影响BS吧?

FRA CASE 5第3题，actural return= asset 初*r=327%0.055 但是不等于37，这里应该用哪个？

您好，请问图片中题目的c选项为何不正确？

为什么PV和FV方向反了之后得出来的结果不一样？不是bond吗？110不是正号吗？

这里不太理解，线上方的点，不应该是高估吗？因为一样的风险，收益比sml上的点更高，谢谢