为什么资本化CFI会偏低呢？

组合的case4 第3题： 为什么在计算组合的预期回报时直接用 “敏感性因子”乘以“return”， 例如：1.05*3.5% 为什么不用先将return减去rf后得到erp再相乘呢？例如：1.05*（3.5%-1.3%）

option value =intrinsic value ＋ time value 这个是怎么定option value的，intrinsic value 是可以计算的，那time value怎么计算来的，还是说定了option value后反推的time value？

存货的账面价值跟历史成本之间有什么关系

题目里面的distribution是什么呀？

C选项没有理解

老师，能讲一下这个图中表吗

另类 百题 202 Q4 我理解的incurable可能还是有问题，比如讲义上的例题，总逻辑是我先把这个老房子在假想的情况下重置一遍，然后再在这个基础上减掉老房子不如新房子的地方。所以对于 incurable cost，比如当时说的地基开裂，是不可修复的也就是修了白修，那我重置新房子的时候也就不会管这一块，也就是replace cost里就不含这一块，所以在算老房子估值的时候自然不会减掉这块。但是！这道题为啥减了？对于incurable cost我的总结是 见到不减，它为啥减了，我的理解哪里出了本质性错误？这块减什么不减什么您有好的总结木？

老师 我理解这里的有效利率就是卖合约时的价格100-98.05=1.95，答案没看明白

为什么convexity越小也能降低interest rate risk？