老师能否详细讲解一下第2题，不明白怎么从即期利率和远期利率看出利率在这两个国家的区别的？

声音太小了！！！音量都开到了100%还是听不清！！！

声音太低了~~~老师离话筒近一些。

Q38，这道题是不是不用计算就可以推出答案？ 选看standard deviation 找三个里面最小的，发现2和3一样，再看2和3的ρ，选小的那个，得出答案是B。

老师好！关于这道题还有点疑惑： 1.这道题求的continuously compounded return是一个年化利率还是一个期间利率啊？ 2.此题的视频解析是用了pv(1＋r/m)^m=fv的公式，最后求的是r，那么这个r应该是个年化利率吧，因为m是期数。

insured income 不等于 fixed income产品

这道题不会做

请问老师老师是variance swap还是volatility swap?这里考纲要求掌握到什么程度？好几个计算公式settlement amt 和 mark to market需要掌握吗？

Q 36 想问下，系统性风险如果包括利率风险，是否也是可以通过衍生品做组合对冲的，比如利率互换。为什么说是不能再分散的风险呢？非系统性风险是公司具体的原因导致，能否举例说明一下。

什么叫layer method？谢谢