为什么 多因素模型的 收益率计算 要减去rf 无风险收益率

B为什么不对,高level的financing指的是成本高还是低? A是什么意思?为什么会导致MCC斜向上

不是 cml 和 ef 的切点是market portfolio 吗。 那这道题的 cml这条线难道不是 rf 和 risky portfolio的结合吗

B选项哪里错？

为什么B是对的，C不对呢？

NOTES里这一段话没看懂，老师的课里好像也没提到，能不能请解释一下？

听不清

Convexity明明是个好东西 为什么做immunization的时候要最小化它呢？虽然说要减免Structural Risk模仿成零息债券最好，但是convexity带来的都是好处啊。能在R变动的时候涨多跌少。为什么嫌多余呢？

顺序的话是先天使轮，然后种子轮吗？VC 基金最早是在天使轮介入？

为啥 ef 的portfolio 不能通过做组合分散风险。这句话啥意思啊