老师，这个题目里，是因为coupon rate大于r，所以PV大于FV，该债券可以理解为是溢价发行么？

老师，这里PV和clean price 之间的差值，可以理解为就是复利和单利之间的差别么？因为整个计算过程是先求出PV，再复利求出full price，再减去应计利息，得到clean price，这样理解，对么？

老师你好，第五题为什么用的是121.4？，他的high-water mark不应该是第二年末的值么？一般high-water mark是怎么确定的？

这里如果modified duration也是expected的，是不是就该选modified duration了？ 而且公式中用的是mod.D啊，这里为啥能用effective duration来乘？

用视频中讲的tax rate改变公式是做不出来的

可转债转股为什么不在CFI和CFF体现

这里题目中的意思不是指他发现了一个7年的债券，然后用这个7年的债券代替了一部分，之前5年债券的头寸么？那原来也是bullet，而且变化前后是duration neutral的，那应该收益不变咯？

proceed也是CFF吗

这里的1960已经是P*D的结果了？也就是1million乘以对应的duration

您好，这是课后题reading 19第14题，想问是如何知道第二年的capital是50？因为project 100，第二年减去depr剩50吗?谢谢