risk factor方法提取风险因子，例inflation：long tips+short inflation linked bond，问1:两者权重是不是取相同，E(R)是直接取收益率差？问2: risk facor提取出来有long和short,map back是不是默认可以做空？

为什么 年化利率还要减1

蓝皮上册 page 56 2014年的题 A问。 关于答案给出的investment horizon is short, 但这个不是multi-stage么，总的时间很长啊。 以下这点，答案没有，是不是也是呢？ -the correlation between Louis and Marie' human capital is high, as they work in the same company. This indicate a higher human capital risk, and a lower ability to take risk in financial portfolio. 2.

5，讲一下statement3，为什么increase才是sign。详细说一下谢谢 6，讲一下abc，并且讲一下原版书提到的inventory obsolesence 和什么fictious，就是a和b decrease产生的后果。而且为什么只有decrease才是sign。详细讲一下谢谢 10，讲一下过程谢谢，没看懂，讲一下公式

14，note5为什么他不是warning sign，为什么反过来才是warning sign 19，没看懂原文最后一段，为什么选a，帮忙解释一下谢谢

老师 这一题的N是用5来算的吗？但实际剩余的N是大约4.64，也就是说考试时只要求我们全部四舍五入的算N就可以了是吗？

本题是算则不是non-operating item，所以如果C是算在operating item 里面的，就应该选择C，但是C应该是non-operating item 啊，所以abc都不对。

Q27题为什么C不对，还有为什么B是对的呢？

您好，我在听强化课的时候，关于macroeconomic factor model老师讲到如果让算portpolio的return就是里面每个stock乘上权重相加，但是要注意每个stock的残差项不可合并or相加（我忘了具体用了哪个词），因为每个stock的specific risk不一样，这个我可以理解，但是残差项不能相加的话，这个portfolio最后的return怎么算出来呢？谢谢！

irr的三个缺点没有理解