如果optimal CAL 与 Indifferent Curve 形成切点那是不是就找不到 optimal portfolio了，比如IC的最低点仍然高于 客观世界的 optimal CAL

关于48题，我有个疑问。就是表述里的赚取无风险收益。利用put call parity，赚取无风险收益，是指K吧？那S哪儿去了呢？解析没提到啊

老师，请教44题。 另外，我记得老师说过，多头的gamma是正处于，空头是负的？解析说反了吗？还是我记错了？ 关于gamma，其实掌握得不好。请教

请问怎么理解债券的市场价值呢

这个最低点指的是规模效应最大还是为零，规模效应是个数值么？在这个图中，左边的规模效应是逐步减小的吧，还是说是在逐步增大的

老师，关于利率波动性对含权债券的oas的影响。我其实最不理解的，就是比如vcall，这个词的含义。当波动性上升，vcall上升，所以它是一个value的概念，可是到了oas=zspread-vcall，它又变成了spread?它是息差吧？要不怎么能这么减？

老师这道题中5美元的分红为何不用减掉呀？

请问交叉持股怎么影响并购？以及我喊Han老师PPT没有对应知识点？

老师，请教这两个statement，为什么都是对的。 1我没看懂 2是因为build up method不是直接让beta等于1吗？为什么这里说是用另一个东西来替换？

视频讲解为什么要用如下图的公式来分析，s的变动和AD曲线的移动有什么关系？